Dow închide peste 650 de puncte pe datele privind cheltuielile cu amănuntul

Acțiunile americane s-au redresat vineri, plafonând o săptămână volatilă în care investitorii au încercat să concilieze o serie de rapoarte privind câștigurile corporative și date care uneori păreau să ofere narațiuni contradictorii asupra perspectivelor economice.

Indicii majori au crescut pentru a încheia săptămâna pe o nouă rundă de profituri bancare, iar datele care arată că vânzările cu amănuntul au crescut mai mult decât se aștepta în iunie. Acestea au scăzut mai devreme după o nouă lectură care arată inflația la un alt nivel maxim de patru decenii și deoarece unele dintre cele mai mari bănci din SUA au afișat rezultate trimestriale dezamăgitoare.

S&P 500 a urcat vineri cu 72,78 puncte, sau 1,9%, la 3.863,16, punând capăt unei înfrângeri consecutive de cinci meciuri. Acțiunile financiare au accelerat câștigul indicelui de referință. Citigroup a urcat cu 13%, State Street cu 9,7% și Wells Fargo cu 6,2%.

Nasdaq Composite axat pe tehnologie a adăugat 201,24 puncte, sau 1,8%, la 11452,42, iar Dow Jones Industrial Average a crescut cu 658,09 puncte, sau 2,1%, la 31288, 26.

Toți cei trei indici au suferit pierderi săptămânale. S&P 500 a scăzut cu 0,9%, Nasdaq cu 1,6% și Dow Jones cu 0,2% în cursul săptămânii.

Turnarea volatilă a pieței poate fi un semn că vânzările din 2022 se apropie de un minim, a declarat Brad McMillan, director de investiții la Commonwealth Financial Network. Prețurile acțiunilor companiei sunt acum mai strâns aliniate cu câștigurile estimate și mulți investitori iau deja în considerare efectele creșterii ratelor dobânzilor, a spus el.

„Suntem într-un proces de atingere”, a spus domnul McMillan. “Ceea ce vedeți acum depinde de dacă vedeți câștigurile ca fiind bune sau rele. Ieri a fost rău, dar încă vedem creșterea așteptată a câștigurilor.

S&P 500 s-a tranzacționat recent la 16 ori câștigurile așteptate în următoarele 12 luni, în scădere de la 21,5 ori la sfârșitul anului trecut, potrivit FactSet. Analiştii se aşteaptă ca profiturile trimestriale să fi crescut cu 4,2% în ultimul trimestru, potrivit FactSet.

Investitorii încearcă să evalueze modul în care autoritățile vor găsi un echilibru între nevoia de a controla inflația și îngrijorările cu privire la o posibilă recesiune. Inflația pentru consumatori din SUA a accelerat la 9,1% în iunie, un ritm nemaivăzut în mai mult de patru decenii, întărind așteptările comercianților că Rezerva Federală va crește mai agresiv ratele dobânzilor pentru a-l controla. În același timp, condițiile financiare mai stricte ar putea afecta creșterea.

Cu mai mult de două treimi din activitatea economică din SUA legată de cheltuielile gospodăriilor, recesiunile sunt de obicei însoțite de o scădere a consumatorilor. Totuși, Departamentul de Comerț a raportat că cheltuielile cu amănuntul ale americanilor au crescut cu 1% în iunie față de luna precedentă, după ce au scăzut în mai.

„Nu obțineți o recesiune prin adăugarea de șase milioane de locuri de muncă sau dacă cheltuielile de consum nu se micșorează”, a spus McMillan. „O mare parte din raportul de retail a fost doar inflație. Dar, pe de altă parte, nici vânzările nu scad. Nu scrie „recesiune”.

Încrederea consumatorilor din SUA s-a stabilizat la începutul lunii iulie, rămânând la niveluri scăzute, pe fondul îngrijorărilor legate de inflație și de o viitoare recesiune economică. Estimarea preliminară a indicelui de încredere a consumatorilor publicat vineri de Universitatea din Michigan a scăzut de la 50,0 în iunie la 51,1 în iulie, aproape de cel mai scăzut nivel istoric.

„Riscurile de recesiune au crescut de la începutul anului”, a declarat Mike Bell, strateg de piață globală la JP Morgan Asset Management. „Dacă nu primim niciun semnal de retragere de la consumatori, s-ar putea să nu fie atât de rău pe cât se tem oamenii, dar dacă primim asta, este un semnal că riscul de recesiune se materializează”.

Pe măsură ce inflația crește în Statele Unite, creșterea prețurilor la alimente și energie a împins cel mai popular indice al prețurilor din țară la cel mai înalt nivel din ultimele patru decenii. Gwynn Guilford de la WSJ explică cum funcționează indicele prețurilor de consum și ce vă poate spune despre inflație. Ilustrație: Jacob Reynolds

Citigroup și Wells Fargo au fost printre firmele financiare care au raportat profituri înainte de deschiderea pieței, declanșând redresarea sectorului bancar. Citi a raportat câștiguri și venituri mai bune decât se aștepta, în timp ce Wells Fargo a spus că o încetinire a creditării ipotecare i-a afectat rezultatele. State Street a depășit și așteptările de pe Wall Street. US Bancorp a câștigat 2,32 dolari, sau 5,2%, până la 46,57 dolari, în timp ce Bank of America a crescut cu 2,12 dolari sau 7%, până la 32,25 dolari.

Ca grup, acțiunile financiare S&P 500 au urcat cu 3,5%.

Acțiunile Pinterest au crescut cu 2,84 USD, sau 16%, la 20,40 USD. Wall Street Journal a raportat că investitorul activist Elliott Management a luat o acțiune mare în compania de social media. Acțiunile Vonage Holdings au crescut cu 1,33 dolari, sau 6,8%, la 20,98 dolari, după ce gigantul suedez de echipamente de telecomunicații Ericsson a declarat că Comitetul pentru Investiții Străine din Statele Unite și-a aprobat propunerea de 6,2 miliarde de dolari de a cumpăra compania.

Acțiunile UnitedHealth Group au adăugat 27,32 USD, sau 5,4%, la 529,75 USD, după ce compania și-a crescut perspectivele pentru al doilea trimestru consecutiv și a înregistrat venituri și profit mai mari pentru perioada recent încheiată.

Pe piețele de obligațiuni, randamentul titlului de referință pe 10 ani a scăzut la 2,929% de la 2,957% joi. Randamentele și prețurile se mișcă în direcții opuse.

S&P 500 și Dow au întrerupt o serie de pierderi de cinci meciuri vineri.


Fotografie:

Michael M. Santiago/Getty Images

Pe piețele energetice, țițeiul Brent, referința internațională pentru prețul petrolului, a crescut cu 2,1%, până la 101,16 dolari pe baril.

În străinătate, indicele pan-continental Stoxx Europe 600 a câștigat 1,8%, deși indicele a scăzut pe parcursul săptămânii. Tulburările politice italiene și temerile că Kremlinul va întrerupe livrările de la gazoductul Nord Stream care transportă gaz natural rusesc în Europa s-au adăugat la temerile de recesiune pentru continent.

În Asia, Shanghai Composite din China a scăzut cu 1,6%, iar Hang Seng din Hong Kong a scăzut cu 2,2%. China a înregistrat cea mai slabă rată de creștere din ultimii doi ani, o măsură a costurilor impuse celei de-a doua economii ca mărime din lume de abordarea de toleranță zero a Beijingului față de Covid-19.

Scrie-i lui Caitlin Ostroff la [email protected] și lui Justin Baer la [email protected]

Vrem sa auzim de la tine